前 言

自中国政府于2013年提出“一带一路”倡议(BRI)以来,中国与“一带一路”共建国家的投资合作持续扩大｡中国对“一带一路”共建国家的对外直接投资(OFDI)是连接中国与“一带一路”共建国家的贸易纽带,是促进中国与“一带一路”共建国家要素资源高效流动､深化产业协同与融合发展的关键渠道,在推动“一带一路”共建国家经济增长的同时也为其获取中国先进技术提供了重要路径｡然而,长期以来,学者们大多关注中国OFDI对“一带一路”共建国家的地缘政治影响以及宏观经济增长效应,相对忽视了其产生的绿色发展效应｡厘清中国对“一带一路”共建国家的OFDI能否加快东道国的经济可持续性增长,对“一带一路”倡议的顺利推进至关重要｡

本书首先综合评估“一带一路”相关国家在经济增长和环境保护背景下的可持续性发展水平,以期为“一带一路”共建国家开展经济合作和碳减排工作提供依据和启示;其次,基于面板门槛回归模型和面板平滑转换回归模型研究中国OFDI对“一带一路”相关国家的碳减排效应｡在此基础上,进一步分析中国OFDI对不同收入水平与不同技术创新能力国家碳减排效应的异质性;再次,研究中国与“一带一路”相关国家的投资和贸易对东道国绿色全要素生产率的影响,并运用最小二乘支持向量机和情景分析法预测相关国家2019—2030年的碳排放情况;最后,研究中国企业跨境并购“一带一路”相关国家带来的绿色技术溢出效应对东道国碳排放量的影响｡主要结论可以概括为以下六个方面｡

第一,中国OFDI对“一带一路”相关国家碳排放具有直接抑制作用,即中国OFDI具有“污染光环”效应｡随着自身的不断累积,中国OFDI通过规模效应增加“一带一路”相关国家的碳排放,通过结构效应和技术效应抑制“一带一路”相关国家的碳排放,而且技术效应在间接效应中占有主导地位｡此外,中国OFDI的碳减排效应更多地体现在低收入国家群体中｡

第二,不同的产业结构､投资自由度以及自然资源禀赋下,中国OFDI对“一带一路”相关国家碳排放的影响效应存在显著差异｡过高的投资自由度和自然资源禀赋会减弱中国OFDI的“污染光环”效应｡然而当工业化程度超出门槛值时,会使中国OFDI表现出“污染天堂”效应｡

第三,中国对“一带一路”相关国家的直接投资溢出资本存量对相关国家的绿色全要素生产率(GTFP)水平具有显著正向影响｡外商直接投资溢出资本存量对GTFP的影响存在自主研发水平的双门槛效应和经济发展水平的单门槛效应,而且均为门槛递减效应｡

第四,中国企业对“一带一路”相关国家海外并购的绿色技术溢出效应能够加快东道国的碳减排进程｡该结果进一步验证了“污染光环”假说,即中国并购公司在对外投资过程中使用的先进绿色技术以及环境管理体系向东道国扩散,从而有效减少东道国碳排放｡中国OFDI的技术溢出对“一带一路”相关国家的绿色发展有积极作用,而且中国与东道国之间的技术差距是影响OFDI技术溢出的重要因素,东道国的经济发展水平､创新环境差异导致中国OFDI的技术溢出对其绿色发展的作用强度存在差异｡

第五,“一带一路”相关主要国家的碳排放预测结果显示,大部分国家在采取碳减排措施后能够在2030年前实现碳达峰｡具体而言,新加坡等10个国家在自然情景下即可实现碳排放持续下降;土耳其等国家在低碳以及强低碳情景下达峰情况优于自然情景;仅厄瓜多尔和秘鲁两个国家在三种情景下碳排放量均呈现上升趋势,但是在强低碳情景下增速明显放缓｡

第六,“一带一路”相关国家的整体可持续性和经济增长潜力较大,然而碳减排潜力相对较小,经济增长在提升可持续性水平上仍发挥重要作用,即“一带一路”相关国家面临着碳减排压力,但是可挖掘更多的经济发展潜力来推动其持续发展,例如利用“一带一路”优势,实现“一带一路”共建国家的协同高质量发展以推动可持续发展进程｡

中国OFDI是推动“一带一路”共建国家经济发展的重要引擎,也是重要的技术溢出渠道｡本书在研究中国对“一带一路”相关国家OFDI的发展水平和分布特征的基础上,从直接投资总额和跨国并购两个层面实证研究中国OFDI对“一带一路”相关国家绿色发展的作用及影响机制,同时还评估了“一带一路”相关国家的经济和碳减排的持续性水平,为深化理解中国OFDI的碳减排效应以及“一带一路”相关国家的碳减排压力提供理论支撑和经验证据｡

参与本书编写的主要作者还有魏兰叶博士､吴纯博士｡

刘朝

2025年9月